欢迎：ST佳沃

　　欢迎：ST佳沃ST炼石的内卷及走势还是让人感觉超预期的，恭喜石头人。我是一犹豫就错过了低吸机会，不好上车咯，45亿市值的炼石。

　　今年，ST尔出来转增方案，4天三个跌停，目前17.几亿；ST明诚6连阴，连续5个跌停，目前市值17.几亿市值。ST洲际申请重整，我都没考虑买

　　，被广泛知晓，自然红利就少了。最近玩股权拍卖的玩家，体验也不好。ST曙光，我本以为7块钱没啥问题，6.8没走，6块钱无奈离场

　　以上：我认为是大环境所决定的，21年正逢ST板块跌了4年，坑挖的足够深。现在讨论，只能基于当下和未来环境。（喊内卷是没有用的）

　　最近半年，我摘帽，原计划做ST龙净，2月低吸，三个月吃（50～100%）；ST雪莱，低吸，最优小市值重整股。最终半岛.综合体育入口，这俩摘帽一个没做，这俩货根本不给低吸机会了。

　　而自己，在外面，找来找去，都不容易找到三个月重仓挣几成的机会。ST泛微，也是早期有股友苦口婆心劝重点看，我说盘子大，不涨，基本面再好也不如小盘股几天快活。

　　最近开会，一部分人吐槽内卷，一部分人感觉要重视绩优股，毕竟今年ST金洲、ST蓝盾、ST新海等最终都陨落，基本面均有明显瑕疵，比如营收规模过低，（立案其实不是最关键的因素）。当然ST博天这类，更是让人神经紧绷，谁还敢长持重整股？

　　我今年计划，一部分ST绩优股、少量性价比高的老ST、还有少量新的小市值新ST的超跌反弹机会。后两者，均中短线。。投机就是投机了

　　（原则上1万股东左右比较好、去年ST未来很多说是庄股，其实它股东只有8千户，玩家少，盘面波动大，自然被人理解为庄在控盘）

　　（周五抢筹，实际上是“突发消息”惠通持续增持，导致看好的资金先建了底仓，所以这些资金明知道ST佳沃会带星，周一复盘他们会卖吗？）

　　供应方面，三文鱼供应增长主要来自人工养殖，但是由于养殖区域有限，牌照有限，挪威智利等地的合规养殖场很受资本喜欢，养殖场少且稀缺。

　　另一方面挪威拟征资源税政策，挪威养殖商在 2022 年底提前收获三文鱼，导致第四季度的收获量尾数增加，但同时也将进一步降低了挪威 2023年的供应量。（利好智利等国家）

　　需求方面，挪威美国每年消费6~8kg，而中国人均才0.06kg，大部分人不吃三文鱼，是真不便宜啊，但是营养真得高。

　　成本方面，三文鱼的饲料成本成本主要由大宗商品影响，俄乌冲突爆发加速了大宗商品价格的进一步飙升，快速推升三文鱼饲料原材料价格；这点不好，去年上半年公司单季度都是挣1亿，几千万的，下半年迅速亏损了。

　　可以看到，单季度利润和成本关系较大，如果能稳定1亿利润，年利润4亿，这种有核心竞争力的全产业链细分高端消费龙头，给多少估值？

　　1：公司旗下子公司Australis继续保持了全球前十大三文鱼企业的领先地 位，在智利同行业公司中名列前茅，牢固掌控了全球优质海洋蛋白全产业链中价值最高的上游养殖端优质稀缺资源。

　　3：还有一些布局，我认为挺好的，有战略眼光，比如青岛国星深加工业务，布局多渠道预制菜业务，这些公司作为上游生产商，有独特优势，且挣钱会更容易些，没时间写了，直接用截图吧。

　　2：23年后，捕捞量计划在6万吨，销量由8万吨降低到7万吨（降幅并不大半岛.综合体育入口，有些人认为是从10万吨降低到7万吨，其实10万吨是捕捞量，去年销量依然是8万吨），预计营收下降到45亿左右（所以拔估值关键看盈利改善情况）

　　仲裁维护自身权益，智利子公司20%产能超估，公司正在仲裁起诉赔偿9.2亿美元，这个不知道能不能赢，当初收购时原管理层故意报高了20%产量。能赢是大利好，不能赢也反应在股价里了。

　　政策风险，智利新政府上台，只是让一些程序合规化，超产是智利整个行业的问题，目的只是修正，而不是否定。

　　其实可以上车剑大推荐的ST恒誉，十大股东以私募公募基金为主，股东数少，细分赛道翘楚，股价不低，业绩反转都占全了，我就在里面苦等。

　　新的ST股，陆陆续续要来了。ST炼石的内卷及走势还是让人感觉超预期的，恭喜石头人。我是一犹豫就错过了低吸机会半岛.综合体育入口，不好上车咯，45亿市值的炼石。本文谈谈去年的ST绩优股、牛股特质和 ST佳沃 的基本面；非专业人士，所以仅代表个人看法。困境反转，不是一时。今年少吹票，...